最新消息
当前位置: 正文

A股质押市值达4.5万亿 108家公司质押比例50%以上

2019-08-10 15:08

阅读:357

    人而无信,不知其可也。


    大洋彼岸的“特没谱”三番两次的背弃承诺后,年初以来我们期待的新一轮牛市再蒙阴影。数据显示,即使经历了年初以来一波强上涨后,大部分个股整体涨幅仍表现不佳,下跌个股合计1558只,占比为42.43%。其中年初至今跌幅超过50%,也就是所谓“腰斩”的个股数量有55只,占比为1.48%,跌幅在20%-50%的个股数量也有423只,占比为11.52%。


    二级市场低迷情况下,曾被戏称为“无股不押”的A股整体质押情况究竟如何呢,牛牛金融研究中心带您一探究竟。


质押市值近4.5万亿 占比增加3个百分点

    牛牛金融研究中统计后发现,截止8月8日晚,A股上市公司数量达3672家,总市值为57.66万亿元,其中股份存在质押的上市公司数量为3250家,占比为88.52%,质押市值为4.41万亿元,质押市值占比为7.65%。


    然而,深交所2018年底发布的股票质押大数据显示,深沪交易所股票质押回购质押股票总市值为20010亿元,占两市股票总市值的4.6%。


    这意味着,上市公司质押比例较年初提高了约3个百分点,而质押市值则从2万亿元增长至4.41万亿元,涨幅高达120.5%。


    风险变得更大了么?


    事实上,尽管大部分投资者感觉账户亏损,A股总市值却是增长的,剔除今年以来上市新股后,A股总市值从48.11万亿元增长至55.89万亿元,增幅为16.17%,质押股票股价上涨对质押市值增加有一定的影响。


    从质押股数来看,Wind数据显示,截至今年2月1日,两市质押股数为6320.06亿股,而截止8月8日,中登数据显示两市质押股份总数为6105.96亿股,同比减少3.40%,这意味着整体上来看,A股质押数量较以往是下滑的。


    对质押股份按照是否限售进行分类后发现,无限售条件的质押股份总数为4852.88亿股,占比为,有限售条件的质押股份总数为1253.08亿股,具体如下所示:

image.png


沪主板质押市值最高 深ST板块质押比例最高近3成

    分板块来看,质押市值最高的为上交所主板,为1.67万亿元,其次为中小板为1.3万亿元,质押公司数量最多的板块为上交所主板,为1418家,其次为中小板为888家,具体如下所示:

image.png


    从相对指标来看,质押市值比例方面最高的深交所风险警示板,达28.72%,质押公司数量占比最高的板块为中小板,占比为93.81%,具体如下所示:

image.png


108家公司质押比例50%以上 小市值公司更爱质押

    具体到个股来看,牛牛金融研究中心统计后发现,质押比例在50%以上个股共有108家,质押比例在30%-50%的公司共有556家,具体情况如下所示:

image.png

    藏格控股值比例最高,达79.19%,该公司主营业务为钾肥(氯化钾)的生产和销售,于2016年借壳金谷源成功上市。


    大白马集中暴雷的背景下,公司2018年报也被瑞华会计师事务所出具了非标意见,称藏格控股的财务报告内部控制存在重大缺陷。


    6月19日收盘后,深交所向藏格控股发来关注函,涉及17个方面问题,包括巨龙铜业担保情况、下辖铜矿项目进展、旗下土地权属瑕疵、下辖项目后续建设资金来源等。其中,最受重视的是控股股东西藏藏格创业投资集团有限公司非经营性占用金额为22.04亿元(本金),期间只归还5032.57万元(本金),余额高达21.53亿元(本金)。藏格集团拟将其持有的巨龙铜业37%股份转让给上市公司,以抵偿藏格集团及其关联方对上市公司相应数额的占用资金、资金占用费及由于贸易原因产生的损失。


    牛牛金融研究中心对质押比例在50%以上的公司的财务状况等进行整理如下所示:

image.png

image.png

image.png

    从这些质押公司的市值情况来看,市值规模在10亿元以下的质押比例最高,达28.09%,市值在100亿元以上的公司,质押比例偏小,具体情况如下所示:

image.png


9成公司控股股东进行质押  60家公司质押比例超50%

    A股3672家上市公司中,控股股东进行质押的公司共有3352家,占比为91.29%,质押总市值为7450.46亿元,占A股总市值比例为1.30%。


    从控股股东质押比例来看,控股股东持股部分质押比例主要集中在30%以内,共有3132家,占比为93.44%,具体如下所示:

image.png

    牛牛金融研究中心对控股股东将持股50%以上进行质押的60家公司整理如下所示:

image.png

image.png


60家公司中,史丹利和新日恒力的股价处于预警线和平仓线之间,从业绩来看,今年一季报亏损的公司有14家,列示如下:

image.png


按照Choice数据库测算结果,控股股东持股进行质押操作的公司股价已到平仓线的共有97家,在预警线和平仓线之间的共有99家,具体如下所示:

image.png


制造业质押市值达2.36万亿 这些行业质押比例最高

    从行业来看,质押市值最高和质押公司数量最多的行业都是制造业,分别有2.36万亿元和2038家公司,如下所示:

image.png

   从相对指标来看,这些行业质押数量占比和质押市值占比如下图所示:

image.png


    按照证监会行业分类进一步细分后,整理出质押市值最高以及质押公司数量最多的前十大行业如下所示:

image.png

    考虑相对指标后,整理出质押市值占比最高以及质押公司数量占比最高的前十大行业如下所示:

image.png

    总体来看,我国A股股权质押仍处于可控水平,整体质押情况不用太过担心,但对于那些控股股东高比例股权质押,财务状况严重恶化的公司,投资者要多个心眼。


    康得新等公司还未走远,我们仍需谨慎前行。

 



0条评论

您不能发表评论,可能是以下原因

登录后才能评论

IPO新闻

更多

新股要闻

更多

再融资动态

更多

并购新闻

更多

财经人物

更多

财经杂谈

更多

金融服务机构推荐

更多
    暂无推荐机构信息

上市公司推荐

更多

媒体报道:

客服热线(工作时间:9:00-18:00)

010-85654921

客服邮箱:service@niuniu.com