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最全!2017年监管大事盘点

2018-01-10 15:30

阅读:947

2017年被称为最严监管年,中央高层多次强调维护金融安全,深化金融改革,控制金融风险,加强金融监管,金融业内监管令不断,证监会、银监会罚单不断。金融业璀璨明珠资管行业的繁荣时代随着资管新规出台而悄然落幕;银监会“三三四十”系列治理文件发布,掀起一场监管风暴;“过桥减持”、“质押式减持”随减持新规出台而退出资本市场的舞台。本文将带领大家回顾2017年资本市场发生的那些监管大事。

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一、中央会议

中央政治局会议:维护国家金融安全,整治金融乱象

2017年,中央高层多次发声,奠定金融发展基调,4月、7月、12月三次召开中央政治局会议,提出维护国家金融安全6大任务,整治金融乱象,加强监管,防范化解重大风险,控制宏观杠杆率。

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全国金融工作会议:防范金融风险,强化监管问责

2017年7月14-15日五年一次的全国金融工作会议召开,会议设立国务院金融稳定发展委员会,强化宏观审慎和系统性风险防范责任。

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十九大:重新定位金融发展,严防系统性金融风险

2017年10月18日至10月24日中国共产党第十九次全国代表大会,十九大报告中,金融的发展定位已不是创新和发展,而是稳,焦点在于服务实体、提高直接融资比重,守住不发生系统性风险底线。周小川行长11月初发表《守住不发生系统性金融风险的底线》,提出监管的几大重点领域,“一手抓金融机构乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外、违法违规套利,一手抓非法集资、乱版交易所等严重扰乱金融秩序的非法金融活动”。银监会主席郭树清在开放日答记者问时也表示,今后整个趋势是金融监管会越来越严,严格执行法律、严格执行法规、严格执行纪律。银监会2017年确定同业、理财、表外三个重点领域,这些领域涉及资金空转,整治金融乱象对实体经济的影响较小,释放出监管再度加强的信号。

中央经济工作会议:三大攻坚战,金融防风险居首

2017年12月18至12月20日中央经济工作会议举行,会议强调今后3年要打好防范化解重大风险,精准脱贫、污染防治三大攻坚战,重点是防控金融风险,要促进金融与实体、金融与地产、金融体系内部的良性循环,做好重点领域风险防范和处置,打击违法违规金融活动,加强薄弱环节监管制度建设。金融防风险仍是重点,不管是实体、地产、还是金融机构、地方融资风险,根子都在金融,未来的宏观政策重心将围绕防风险服务,有效控制化解这些部门的宏观杠杆率,金融严监管还将继续深化。

一行三会:资管业务新规,打破刚兑,消除通道,穿透监管

2017年11月17日,中国人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》。其目的为规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监管标准,有效防控金融风险,更好地服务实体经济。新规按照“新老划断”原则设置过渡期,自新规发布实施后至2019年6月30日。过渡期结束后,金融机构的资产管理产品按新规进行全面规范。

资管新规核心内容包括:提出打破刚性兑付的监管要求,对存在刚性兑付行为的存款类金融机构、非存款类持牌金融机构区分加强惩处;消除多层嵌套和通道,明确金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务;明确公募产品、开放式私募产品等不得进行份额分级;对资产管理业务遵循机构监管与功能监管相结合、实行穿透式监管、强化宏观审慎管理、实现实时监管的监管原则。

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二、证监会监管

证监会:修订完善发行审核履职回避制度

2017年1月14日,证监会发布修订了《关于加强发行审核工作人员履职回避管理的规定》和《关于加强发审委委员履职回避管理的规定》两项规定,修订后的两个规定从严并细化了涉及亲属的回避事项,做到制度上不留死角。

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证监会:再融资新规,避免脱实向虚,严防套利漏洞

2017年2月15日,证监会修订了《上市公司非公开发行股票实施细则》及其相关问答《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》(“《监管问答》”)。本次修订主要在于引导资金流向实体经济最需要的地方,避免资金“脱实向虚”,同时“堵疏结合”,防止监管套利漏洞。再者,规则调整实行新老划断,已经受理的再融资申请不受影响,给市场预留一定时间消化吸收。

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证监会:减持新规,消灭“过桥减持”

2016年1月发布的减持旧规对股东集中减持的规范仍存在许多不完善之处,上市公司股东通过“过桥减持”等交易手段规避监管,各类违规减持、无序减持现象,对二级市场投资者的信心造成了极大的负面影响。2017年5月27日,证监会再一次出手,发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(新规),专门针对减持旧规中突出的问题,对减持制度做了进一步完善。相比于减持旧规,减持新规主要变化:(1)扩大受限制主体;(2)细化减持限制;(3)加码减持信披义务;(4)扩大证券交易所监管权力。

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证监会:证券发行与承销新规,信用申购可转债

2017年9月8日,证监会公布第135号令《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》,其主要目的为解决可转债和可交换债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题,本次修订明确优先配售对象增加“基本养老保险基金”;完善可转债、可交换债发行方式,资金申购改为信用申购;未足额缴款限期内不得参与申购。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,6个月内不得参与申购。

证监会:质押新规,聚焦服务实体经济

2017年9月8日,上交所、深交所、中国结算公司发布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2017年征求意见稿)》,向社会公开征求意见。虽然是征求意见稿,但其修订的内容、范围、影响均非常大,引发了市场的高度关注。本次修订主要包括三个方面:(1)进一步聚焦服务实体经济定位;(2)进一步强化风险管理;(3)进一步规范业务运作。

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证监会:重组新规,规范重组上市信息披露

2017年9月21日,证监会发布第14号公告《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组(2017年修订)》,对重大资产重组信息披露准则进行了相应修订,进一步明确相关规则的具体执行标准。本次修订主要有4方面:(1)简化重组预案披露内容,缩短停牌时间;(2)限制、打击“忽悠式”、“跟风式”重组;(3)明确“穿透”披露标准,提高交易透明度;(4)配合《上市公司重大资产重组管理办法》修改,规范重组上市信息披露。

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三、银监会监管

银监会:规范P2P资金存管业务

2017年2月23日,银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》,明确了网贷资金存管业务应遵循的基本规则和实施标准,鼓励网贷机构与商业银行按照平等自愿、互利互惠的市场化原则开展业务。

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2017年3月28日起,银监会启动轰轰烈烈的三违反、三套利、四不当、十乱象”整治,查出问题5.97万个,涉及金额17.65万亿元。

银监会:整治“三违反”

2017年3月28日,银监会发布《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》,提出为进一步防控金融风险,治理金融乱象,扎严制度笼子,更好服务实体经济,对于银行业金融机构制度存在的一些漏洞和“牛栏关猫”现象,有章不循、违规操作等问题,在银行业开展“违法金融法律、违法监管规则、违法内部规章”(简称三违反)行为专项治理。

银监会:整治“三套利”

2017年3月28日银监会发布《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》,主要针对银行同业业务、投资业务、理财业务等跨市场、跨行业等交叉金融业务中存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题开展专项治理。

文件强调交叉金融监管的原则是“资金来源于谁,谁就要承担管理责任,除了风险就追究谁的责任”,对于资金来源于自身的资管计划,银行要承担起主体责任,不能将风险转移给“通道机构”。文件细则中,针对监管套利、空转套利和关联套利,全面列举了95条“是否”套利方式进行自查。文件要求在11月30日前,各银行业金融机构要完成自查、“上查下”以及监管问题的整改和问责工作。

银监会:整治“四不当”

2017年4月6日银监会发布《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”》专项治理工作的通知,重点在于检查银行的金融创新业务、运行情况、创新活动风险,银行是否定期评估、审批金融创新政策和心颤品的风险限额,是否建立了金融创新的内部管理制度和程序,使金融创新限制在可控制的风险范围内。

银监会:整治“十乱象”

2017年4月7日,银监会发布《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》,由银监会现场检查局牵头,组织全国银行业进行集中整治市场乱象,这十大乱象包括:1)股权和对外投资方面;2)机构与高管;3)规章制度;4)业务;5)产品;6)人员行为;7)行业廉洁风险;8)监管履职;9)内外勾结违法方面;10)涉及非法金融活动方面,对非法集资、地下钱荒、乱办金融等活动进行打击和取缔。文件强化了对于银行行为的外部监管,同时对于公司内部治理、激励机制、人员行为和行业廉洁等也做出严格规定和改革调整,大幅抑制银行机构冒险冲动,引导部分机构从追求利润转向追求安全性。

银监会:指导银行风险防控

2017年4月7日,银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》,明确了银行业风险防控的重点领域,既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险,又包括债券波动、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击等非传统领域,涵盖了银行风险的主要类别。

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银监会:修订商业银行流动性风险管理办法

2017年12月6日,银监会发布《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》,此次修订的主要内容包括:第一,新引入净稳定资金比例、优质流动性资产充足率、流动性匹配率3个量化指标,净稳定资金比例适用于资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行,优质流动性资产充足率适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行,流动性匹配率适用于全部商业银行。与已有的流动性比例、流动性覆盖率一起,成为银行流动性风险的监管指标。第二,进一步完善流动性风险监测,对部分监测指标的计算方法进行优化。第三,细化了流动性风险管理相关要求,如日间流动性风险管理、融资管理等。

银监会:规范银信类业务

2017年12月22日,银监会发布《关于规范银信类业务的通知》,这是资管新规纲领性文件落地后,发布的首个监管细则,对存在风险隐患的银信通道业务做出新约束。《通知》共10条,分别从商业银行和信托公司双方规范银信类业务,并提出了加强银信类业务监管的要求。

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央行、银监会:规范整顿“现金贷”

2017年12月1日,央行与银监会联合发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,清理整顿现金贷行业乱象,划定从业机构应遵循的红线。监管从严整治现金贷风险,严控银行等金融机构通过保证金、配资、联合放贷、助贷等模式,变相参与到“现金贷”资金来源和业务合作,整治行业乱象,防范潜在金融风险。

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过去的一年,在强监管基调下,金融体系稳定性逐渐提高,然而,这绝不是终点,金融行业还有许多问题仍待解决,2018年金融业将继续把主动防范化解系统性风险放在首位,监管机构的监管力度将更严格标准更高,对违法违规行为的处罚力度也将会加大。


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